لوریج، مارجین و اسپرد به زبان ساده — با مثال عددی
اهرم (لوریج) چطور سود و ضرر را چند برابر میکند؟ مارجین و کالمارجین دقیقاً کی اتفاق میافتد؟ و اسپرد چقدر از سود شما میخورد؟ همه با مثالهای عددی ساده.
سه مفهوم «لوریج، مارجین و اسپرد» هم پایهی هر معاملهاند و هم دلیل بزرگترین ضررهای تازهکارها. در این مقاله هر سه را با اعداد واقعی توضیح میدهیم تا هیچ ابهامی نماند.
لوریج (اهرم) چیست؟
لوریج یعنی قرضگرفتن توان خرید از بروکر. حساب شما ۱۰۰ دلار است و بروکر اهرم ۱:۱۰۰ میدهد؛ یعنی میتوانید تا ۱۰٬۰۰۰ دلار معامله باز کنید (۱۰۰ × ۱۰۰). جفتارزها بر حسب «لات» معامله میشوند و یک لات استاندارد معمولاً ۱۰۰٬۰۰۰ واحد ارز پایه است:
| نوع حساب | حجم هر لات |
|---|---|
| استاندارد (Standard) | ۱۰۰٬۰۰۰ واحد |
| مینی (Mini) | ۱۰٬۰۰۰ واحد |
| میکرو (Micro) | ۱٬۰۰۰ واحد |
مثال: با ۱ لات روی EURUSD، هر یک پیپ حرکت حدود ۱۰ دلار ارزش دارد. اگر اسپرد فقط ۱ پیپ باشد، لحظهی ورود حدود ۱۰ دلار در سود/زیان شما لحاظ شده است. با حساب ۱۰۰ دلاری و اهرم ۱:۱۰۰، همین یک لات یعنی ریسکِ کل حساب در چند پیپ!
نکتهی حیاتی: لوریج خودش ریسک نیست؛ سوءاستفاده از آن هست. اهرم بالا ابزار باز کردن حجم دقیق و مدیریتشده است، نه مجوز ورود با کل حساب.
مارجین چیست و کالمارجین کی میآید؟
مارجین، «ودیعهای» است که بروکر برای باز نگهداشتن معامله قفل میکند:
مارجین لازم = حجم معامله ÷ اهرم
مثلاً ۱ لات EURUSD (۱۰۰٬۰۰۰ دلار حجم) با اهرم ۱:۱۰۰ نیاز به ۱٬۰۰۰ دلار مارجین دارد؛ با اهرم ۱:۱۰۰۰ فقط ۱۰۰ دلار.
- اگر ضرر معاملات باز شما نزدیک مارجینِ آزاد برسد، کالمارجین میگیرید (هشدار بروکر).
- ادامهی ضرر یعنی استاپاوت: بروکر برای جلوگیری از منفیشدن حساب، پوزیشنها را اجباری میبندد (معمولاً در سطح ۲۰ تا ۵۰ درصد مارجین، بسته به بروکر).
قانون طلایی: مارجین درگیرِ همیشگی شما نباید بیشتر از ۱۰ تا ۲۰ درصد حساب باشد. میتوانید قبل از هر ورود، مارجین دقیق را در ماشینحساب مارجین حساب کنید.
اسپرد چیست و چقدر مهم است؟
اسپرد فاصلهی قیمت خرید (Ask) و فروش (Bid) است — اولین هزینهی هر معاملهی شما، قبل از هر تحلیلی:
- یورو/دلار در حسابهای ECN خوب: حدود ۰٫۰ تا ۰٫۴ پیپ (+ کمیسیون هر لات)
- طلا (XAUUSD): معمولاً ۱٫۱ تا ۱٫۹ پیپ
چرا مهم است؟ چون اسپرد هزینهای «تکرارشونده» است. معاملهگری که ماهی ۱۰ لات معامله میکند، سالی ۱۲۰ لات باز و بسته میکند؛ تفاوت ۱ پیپی اسپرد یعنی ۱٬۲۰۰ دلار در سال فقط روی جفتارز اصلی. به همین دلیل در جدول مقایسهی فارکسباز اسپرد واقعی یورو/دلار و طلا جداگانه آمده است.
این سه مفهوم چطور به هم گره میخورند؟
یک سناریوی واقعی: حساب ۵۰۰ دلاری، اهرم ۱:۵۰۰، ورود ۰٫۵ لات EURUSD، حد ضرر ۲۰ پیپ:
- مارجین لازم: ۵۰٬۰۰۰ ÷ ۵۰۰ = ۱۰۰ دلار (۲۰٪ حساب — مرز بحرانی).
- ریسک معامله: ۲۰ پیپ × ۵ دلار (هر پیپ در ۰٫۵ لات) = ۱۰۰ دلار = ۲۰٪ حساب.
- هزینهی ورود: اسپرد ۰٫۵ پیپ × ۵ دلار = ۲٫۵ دلار + کمیسیون.
هر دو عدد اول بالا از حد متعارف خارجاند؛ حجم درست این حساب با همین حد ضرر حدود ۰٫۱ تا ۰٫۲ لات است — دقیقاً چیزی که ماشینحساب حجم معامله محاسبه میکند.
پرسشهای متداول
اهرم بالاتر بهتر است یا پایینتر؟ اهرم، ظرفیت است نه توصیه. اهرم بالا به شما اجازه میدهد با مارجین کمتر، حجم دلخواه را دقیق اجرا کنید. معاملهگر حرفهای معمولاً با اهرم بالا و حجمِ پایین معامله میکند؛ تازهکار با اهرم بالا و حجم بالا نابود میشود.
با اهرم ۱:۱۰۰۰ میتوانم حساب ۵۰ دلاری را اداره کنم؟ فنیاً بله، اما دقت کنید: با حد ضرر ۲۰ پیپ، حجم امنِ شما حدود ۰٫۰۲ لات است. اهرم فقط اجازهی این کار را میدهد؛ بروکرهایی مثل دبلیو ام مارکتس (۱:۲۰۰۰۰) یا کپیتالاکستند (۱:۵۰۰۰) برای همین حسابهای ریز ساخته شدهاند.
چرا اسپرد موقع اخبار چند برابر میشود؟ نقدینگی در لحظهی اخبار مهم کم میشود و تأمینکنندگان فاصلهی خرید/فروش را باز میکنند. این طبیعی است؛ اما برخی بروکرها اسپردشان بهطور مزمن از بقیه بازتر است — برای همین رتبهبندی ما بر «اسپرد واقعی» تکیه دارد نه ادعای سایت بروکر.
سواپ چیست و چه زمانی پرداخت میشود؟ هزینه/سودِ شبانهی نگهداری پوزیشن، بر اساس نرخ بهرهی دو ارز جفتارز. اگر پوزیشنهای چندروزه دارید، حساب بدون سواپ (اسلامی) را در جدول فیلتر کنید.
حساب فعلی دارید؟ کشبکهای ریزشدادهشده را نقد کنید. تازهکار هستید؟ از لینک فارکسباز ثبتنام کنید تا از اولین لات، تا ۵۰٪ هزینه معاملاتتان کشبک شود.